上海淘米网络科技有线公司招股书摘要
我们的业务我们是中国最为领先的儿童娱乐公司之一，我们的使命是为中国儿童创造独一无二的娱乐体验-有趣，安全并且赢得父母们的信赖。 凭借着创新的文化，和对中国儿童娱乐社区的经验，我们通过极强的内容创作能力保持了在市场上的领先地位。通过儿童虚拟社区我们创作了生动形象的儿童形象，故事情节，并吸引了我们的目标儿童群体。在2010年，根据iResearch的报告，按照市场份额以及 活跃用户数量，我们是中国最大的线上儿童娱乐公司。我们在线上的成功因持续增长的需求很好的延伸拓展到了我们线下的业务发展中，包括图书出版业，制造业，电视，电影以及各类活动。
我们的线上儿童娱乐社区是中国最大的类似社区，2010年6月，根据iResearch 的报告，中国儿童年龄群有大约8千9百多万5-15岁的儿童接触网络，这些儿童利用网络主要是访问虚拟社区，或者是其他的娱乐社区。在2011年第一季度，我们有大约27.3百万的活跃用户，（我们定义的活跃用户是在过去的一个季度中，这些用户至少有一次进入并参与到我们的虚拟社区活动中）。我们的线上儿童娱乐社区，www.61.com, 承载了中国最受欢迎的前6名儿童虚拟社区中的4个，这是根据 iResearch在2010年6月的调查报告显示的结果。
在中国为儿童创作娱乐社区方面，我们有着一个具有很强的创作能力并可追踪的历史。根据iResearch的报告，我们的两个虚拟社区-赛尔和摩尔庄园分别是中国第一，第二的最受儿童欢迎的虚拟社区。在我们的虚拟社区中，孩子们领养精灵，并参与到有丰富多彩的故事情节和迷人的环境的互动活动和游戏当中。
我们提供丰富的儿童图书与杂志，这些图书和杂志是根据我们的授权品牌由我们自己编写或是与出版机构合作创作出来的。根据我们的故事情节出版的两本书被评选为2010年由北京的开卷调查评选的Top5最畅销儿童图书。（北京开卷是中国出版行业的独立信息调查机构）。
我们也授权我们的品牌给中国儿童消费品的领先制造厂家，例如中国饮料行业巨头“蒙牛”和服装行业的“Roly China”。 我们相信对与我们的授权内容，这里还有很大的需求，但是我们是有选择的进行授权业务来保证我们品牌以及经营产品的完整性和质量。
我们将线下的业务通过合作与投资的形式拓展到了我们的电影以及电视中。根据我们摩尔庄园和赛尔号为蓝本的超过100集的动画系列片预计会在2011年公映。我们同时也开展了丰富多彩的舞台剧，嘉年华，现场秀等等活动。
我们的成功一部分是由于我们本着注重父母们的信赖而创作安全，有趣，适宜于儿童们的内容和娱乐环境，同时伴以安全标准的监控指导。我们相信在中国我们是第一家提出独立的儿童监测浏览器的儿童娱乐公司-“淘米妈妈”， 我们坚持通过父母的参与来增加儿童上网的安全。
我们的线上业务由于我们强有力的技术以及广泛的分销平台达到了非常可观的规模。我们拥有可靠灵活的技术平台，加上经验丰富的研究团队，使我们迅速的扩大了用户群，收集到用户的反馈，同时加强我们用户的线上体验，缩短了开发周期。我们的经销网络有超过65000个零售点，这些零售点靠近学校和其他我们的目标用户光顾的地方。截止2011年3月31日，我们的零售点已遍布中国31个省区的超过2100个城市和乡镇。
自从我们在2008年9月发布第一款虚拟社摩尔庄园，我们已经取得了持续可观的增长。我们的净营收从2008年的10W 美金增长到2009年的710W美金，一直到2010年3600W 美金。在2009年和2010年，我们的净营收分别增长了97.3% 和93.6%，这些可观的增长主要是包月用户付费增长以及购买道具的用户增长，净收入的2.7% 来自特许经营费，另外的6.4% 来自线下业务授权费用。我们的毛利润从2008年的1W美金增长到2009年的510W美金，并在2010年达到3210W美金，在2008年，我们的运营中有90W美金的净损失，在 2009年我们实现了盈利，净利润从2009年的130W美金增长到2010年的2160W美金。
我们的市场
儿童娱乐市场包括了出版业，电视，电影，线上娱乐社区以及其他形式针对儿童的娱乐方式，这些不同的行业在过去的一个时代随着中国的增长都取得了极大的进展。
根据iResearch 的报告，儿童的线上娱乐社区已经成为孩子们上网的最主要的娱乐方式。67.7%的儿童网络用户（年龄段在5到15岁）选择网络为他们最喜爱的娱乐方式，有将近8960W的中国儿童，或者说中国5-15岁所有儿童的51.2%通过网络主要是参与到线上虚拟社区和其他的娱乐社区中。
我们的优势：
我们相信下面这些有竞争力的优势会继续使我们保持在中国儿童娱乐领域的领头羊位置：
我们是中国最大的线上儿童娱乐社区创新的文化与创作能力为中国儿童创作流行的内容强大的品牌与丰富的产品为我们提供了多元化的盈利机会儿童用网安全的承诺赢得了广泛的信赖强大的，有规模的先进技术平台以及我们拥有丰富经验和远见的管理团队
我们的策略
我们的目标是利用我们在儿童线上娱乐社区的领先地位成长为具有多元化娱乐方式的中国领先的儿童娱乐品牌。
继续拓展我们在中国儿童线上娱乐的领先地位进一步加强我们内容创作能力加强我们的品牌，并通过多元化娱乐方式优化我们的产品授权组合保持技术优势并拓展优化线上基础设施的建设抓住投资与策略合作的机遇
我们的挑战
我们相信下面这些主要的不确定性和挑战有可能会影响到我们的业务
我们有限的运营历史我们的营收依赖于有限的几款虚拟社区产品我们创作以及运营新的成功的虚拟社区产品的能力我们应对竞争压力的能力我们保护自身知识产权的能力我们完善公司健康成长策略的能力我们保持一个有效的关于财务报告的内部控制系统以及中国范围内的法规环境
我们的行业
中国的儿童娱乐及产品市场
中国的经济自1980年开始有了飞速的发展，根据国家统计局的数据，中国的名义GDP从2000年的1.5万亿美金增长到2009年的5.2万亿美金，年复合增长率达到了14.7%。中国人均名义GDP 的从2000年的1191美金增长到2009年的3875美金。
根据中国国家统计局的资料，工业化增进了城市化的进程，伴随着乡村人口大量的移居到城市区域。城市人口在2000年大约占总人口的36.2% ，而在2009年增长到46.6%的水平。随着中国经济的快速发展，城市居民的生活水平提高了许多，统计资料显示：中国城市居民人均平均年收入从2000年的6280元（952美金）增长到2009年大约17175元（2602美金）。
根据Euromonitor, 在2009年中国5-15的儿童数有1亿7千5百万，而同时美国的这个儿童群只有4千4百50万。随着中国城市居民人均年收入的快速增长，儿童娱乐市场及产品也出现了快速的增长。
一部分是由于中国的“独生子女”政策，使得很多的中国城市居民都愿意花费很大一部分收入在这一个孩子身上。根据Frost & Sullivan的报告，中国城市家庭平均一户花在孩子身上的钱从2005年的2359元增加到2009年的4509元，同时根据这个报告的预测，中国家庭平均一年花费在孩子身上的费用会从2010年的5096元会在2013年增加到7915元。
中国儿童娱乐市场的成长
儿童的娱乐市场包括出版业，电视，电影和线上娱乐社区等专注于儿童的产业，儿童市场在近几年经历了非常大的拓展和增长。一个例子是动画片市场，作为一个主要的儿童娱乐形式，在过去的几十年里经历了非常大的发展。根据Entgroup在2010年7月的报告，中国2009年动画片剧集总播放时长达到了171816分钟，而在2000年时长是4689分钟，随着中国经济的增长，儿童娱乐产业的市场会经历更大的增长，预计会从2009年的111百万美金到2012年达到129百万美金。
在2004年，中国政府公布了一项促进本土动画影视发展的政策，这个政策要求所有电视频道播放的动画片至少有60%要是本土的内容。在2008年，广电总局规定所有的电视频道在晚上5点到9点不允许播放境外的动画片，在2006年，2008以及2009年，中国政府作出了一系列的规定鼓励本土动画影视的创新发展。
儿童产品市场的增长
儿童的消费产品在过去的几年里经历了非常大的增长，从2005年的740亿RMB增长到2009年的1653亿RMB，年复合增长率（CAGR）达到了22.3%。 特别是对于儿童市场，从2006年到2009年的每年的增长超过了20%， 报告指出儿童产品的规模到2013年会达到3111亿RMB，会达到2009年儿童产品的两倍规模，年复合增长率（CAGR）可以达到17.1%。
中国儿童线上娱乐市场的增长
巨大的市场规模很高的利用率儿童线上社区居于儿童用网的主导地位地域特色年龄段及性别的多样化下面的这些因素可能会继续成为儿童线上娱乐产业增长的引擎
宏观大环境的影响因素儿童群里中更高的互联网渗透率儿童群体中网络内容的持续风行政府对动画影视业的支持内容的整合内容发展，品牌以及线上线下业务的并行发展
我们的业务板块：
我们通过两个业务板块为用户提供多元化的组合服务与产品：线上业务和线下业务。我们的线上业务包括开发和运营线上的虚拟社区同时提供其他的线上产品及服务。我们的线下业务专注于图书出版，玩具授权，媒体娱乐产品的发展例如动画片，电影和舞台剧等等各类活动。
我们线上娱乐社区的发展及其他的线上服务
1）我们的线上技术平台
2）线上安全特色
3）账户管理
4）付费，支付系统以及经销渠道
我们的线下业务
1） 线下的产品及服务：儿童图书杂志；消费品；电视电影；舞台剧等现成活动。
2） 线下业务品牌及质量把控
3） 竞争。中国的儿童线上娱乐行业门槛较低，对资本没有很高的需求。在如今儿童线上娱乐市场上，有一些既存的竞争者，而我们预计在较短的时间内会推出一批不同形式的儿童娱乐社区，我们认为目前在中国我们最大的竞争对手是腾讯, tencent 推出了洛克王国。我们其他的竞争对手包括：奥比岛的开发商广州百田公司，开发运营盒子世界的浙江博卡斯教育软件公司。可能的竞争对手有中国主要的互联网门户网站，国内及国外的虚拟社区开发及运营商，专注于儿童业务的媒体公司等，包括已上市公司或者新的竞争对手。我们的竞争对手中，有一些已经上市的公司具有比我们更强大的资本支持和市场资源，以及更广泛的认可度。我们的竞争对手有可能会通过低价策略或是其他的商业模式来吸引我们的用户。
我们相信我们主要的竞争力集中在创新的文化以及杰出的开发运营能力，我们对儿童及行
业的理解，我们品牌的认可度，我们先进的技术平台以及我们对儿童上网安全的承诺。在
洛克王国免费试运行期间，我们的ARPU在持续增长，使我们确信我们虚拟社区的品牌对
用户具有着非常强大的黏性和吸引力。我们相信我们完好的定位能够有效的对应来自现存
及将会增加的竞争者的竞争。
4） 客户服务
5） 市场推广营销
6） 知识产权
7） 员工
公司历史以及结构
我们通过上海淘米网络科技公司，也称作上海淘米来运营我们的线上儿童娱乐社区。上海淘米是在2007年10月在中国法律规范下成立的公司。为了能够从国际投资者融得资本，淘米有限责任公司于2008年9月在开曼群岛成立。
下面是我们公司的整体结构及股权情况：
公司信息：
公司地址，电话及传真。
招股书中使用到的公约说明
ADRs: 美国存托凭证
ADSs: 美国存托股
Shares: 股份，每股表面价值为：US$0.00002.
招股书中的股份信息反映了在2011年2月14号起效的每一股都是50股拆分为一股，也就是说每一股普通股被拆分为50股普通股，每一股A系列优先股被拆分为50股A系列优先股。普通股和A系列优先股的表面价值都由之前的US$0.001到US$0.00002.
Lock-up: 我们，包括公司的董事和执行官，以及我们所有的股东都与承销商达成了锁定期的协议，除了确定的例外情况，在自招股书公开的180天内不会出售，交易或者放弃任一我们的美国存托股，普通股或者类似的证券。
存托保管：我们的资金存托子啊摩根大通银行
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