未来资产证券维持腾讯买入评级

<!-- publish_helper name='原始正文' p_id='2' t_id='1' d_id='4464154' f_id='2' --><p>　　新浪科技讯 北京时间7月23日上午消息，未来资产证券(Mirae Asset Securities)今天发表投资报告，维持腾讯股票“买入”(Buy)评级，以及202港元的目标股价不变。</p><p>　　以下为报告概要：</p><p>　　尽管市场增速较慢且季节性因素平淡，但受益于《穿越火线》和该季度发布的两款新游戏，我们仍然预计腾讯的游戏业务将实现强劲增长。我们预计腾讯第二季度的收入将较分析师平均预期高出7%，但净利润仅较分析师平均预期高出3%，原因在于世界杯和世博会的营销开支。我们预计腾讯第三季度收入将较分析师平均预期高出14%，。我们仍然维持腾讯股票“买入”评级，以及202港元的目标股价不变。</p><p>　　我们预计腾讯第二季度游戏收入将环比增长5%，同比增长71%，低于第一季度91%的同比增幅。</p><p>　　我们预计腾讯第三季度游戏收入将环比增长15%，同比增长60%，但第四季度的同比增幅将重新加速至72%。</p><p>　　由于游戏机和平台市场份额都趋于集中，因此我们预计腾讯3年的游戏市场份额将达到40%。</p><p>　　腾讯当前股价对应2010年的市盈率为26倍，对应2011年的市盈率为16倍，估值非常具有吸引力。(书聿)</p>        <p>相关阅读：</p><p>为《咕噜岛》投票 获珍贵游戏激活码</p><p>精彩快播《开心果》邀请好友送好礼</p><p>百家争鸣《天策》国战前期攻略火热出炉</p><p>低俗代言OUT 傲仙让玩家潜规则成游戏NPC人物</p><p>为荣誉而生《武林英雄》为荣威而战</p>