深圳创投帮：一群“土狼”的成长

深圳创投帮：一群“土狼”的成长中国最具竞争力的本土创投为何聚集于深圳？它们到底有什么独特战法？在过往十年中又经历一番怎样的死去活来？文|《创业家》记者 白明婷编辑|申音1999年，受命组建湖南电广传媒(18.61,0.94,5.32%)旗下投资公司的刘昼面临着一个两难选择：北京，还是深圳。到底把总部设在哪里？北京是首都，也是金融和科技中心，各方面的便利条件自不必说，电广传媒已经专门派人看好了东方广场的写字楼。但时任电广传媒总裁助理的刘昼内心里却更倾向于深圳，因为后者是中国改革的桥头堡，毗邻香港、市场化程度高，而且未来的创业板很可能设在这里。两相比较依旧难做决断，刘昼最后请了一位懂周易的高人来指教。这位朋友按照金木水火土的风水之法算了一卦，结论是南方旺财。这正好暗合刘昼的心愿，于是达晨创业投资公司(下文简称：达晨)最终扎营深圳。不过，大师虽然算中了结果，却没有说破过程。到2004-2005年中国股市最低迷的时候，由于创业板迟迟未开，达晨的报表上年年都是亏损。母公司电广传媒已经通过决议，要把公司全部撤掉，只留一两个人回长沙看“摊子”。好在董事长最后否决了。恰恰也在这个时间点上，深圳创新投资集团(下文简称：深创投)的第四任董事长靳海涛走马上任。当时，这家深圳最大的国有背景投资公司已经被市政府认为“问题非常严重”，注册资本金才16亿元，而外面“漂”着的就高达16亿多(因为委托理财等原因收不回来)，早期投资的公司也找不到退出通道。再黑暗的隧道也总有尽头。2005年底中国股市启动股权分置改革，2006年中小板开启，到了2008年，深创投和达晨分列中国创投50强之首和第八名(清科研究中心发布的中国创业投资暨私募股权投资年度排名)，风头压过了很多老牌外资VC。今天，以深圳为大本营的创投机构已经逾200家，而占据了全国1/3的份额。在日前公布的创业板首批108家申报企业名单中，有深圳创投参与投资就超过30家，其中深创投和达晨各有8家之多。随之而来的问题是，为什么是深圳？而不是北京或者上海，诞生了中国最具竞争力的一群本土创投？在经历过十年的死去活来后，它们究竟进化成了什么样的商业动物？又是一群什么样的人在幕后控局？凡是见到过这些控局者的人，都会发现他们和媒体报道中的大牌投资人形象，完全划不上等号。但这并不妨碍他们具备一个好VC应该有的“贪婪和冷酷”，也许他们还多一点点“善良”。最后一个问题，在诸多制度差异的背景下，它们中间有无可能会出现中国的KPCB、红杉、德丰杰？或者更进一步说是像凯雷一样的资本巨人？“我们都是土八路”有位声名显赫的父亲(经济学家厉以宁)，对于厉伟而言，着实是个负担。在很长一段时间里，他被一些媒体描述成“权贵子弟”、“股市大鳄”，尽管这些人很可能根本连见都没见过他。这是一个平头、小眼睛、卷着衬衫袖子的中年男，放在人堆里猛一看根本认不出。要么长时间的沉默寡言，要么一开口就滔滔不绝。他是深圳最早一批靠做股票致富的人(1990年代初)，很可能也是深圳最早一批醉心于风险投资的人(1994年)。按他自己的说法，“早期投资远比股票更刺激”。眼下，身为深港产学研创业投资董事长的他，最上心的项目是两年前投的风发科技。