摩根士丹利报告：移动互联网是下个新技术周期

导读：摩根士丹利周三发布了《移动互联网报告》，认为移动互联网周期是50年来的第5个新技术周期，手机上网的增长势头将超过电脑上网。以下为报告全文： 　　报告前言：　　移动互联网周期是50年来的第5个新技术周期，这个周期刚刚开始。每个周期的赢家通常都会创造比之前更多的市值。新的赢家将浮现，一些公司将生存或繁荣，而很多此前的胜利者将会消亡。　　移动互联网的增长速度超过了桌面互联网，我们认为未来5年手机上网用户会超过电脑上网用户。　　5项基于IP的产品和服务正在增长和融合，将支撑着移动互联网迅猛增长。这5项产品和服务分别是：3G技术、社交网络、视频、IP电话以及移动设备。　　苹果+Facebook平台将带动人们交流联络的方式实现飞跃，他们用户和应用开发商的迅猛增长可能是史无前例的。　　海量移动数据增长正在推动运营商和设备提供商进行过渡。　　第一部分《报告概要》　　一、新技术周期　　新技术周期将带来巨大的财富。移动互联网周期正刚刚开始，这是过去半个世纪的第5个新技术周期。一个技术周期通常会持续十年时间。我们是在两年前进入移动互联网周期的。　　过去50年的5次新技术周期分别为：上世纪六十年代的第一代主机计算、七十年代的微型计算、八十年代的个人计算、九十年代的桌面网络计算以及这 个十年的移动互联网计算。新计算周期的特征包括：提升处理能力，降低使用摩擦；用户界面改进；更小的外型尺寸；更低的价格；扩展服务。　　值得注意的是，以苹果、Facebook、亚马逊和谷歌 为首美国公司正在成为移动互联网创新的领先者。 机遇与风险　　在基础设施方面，无线数据的使用正在非常迅速的增长，这种增长势头可能会持续数年，因为消费者拥有巨大的无线服务需求，各家公司会把握机会满足不断扩大的手机用户需求。　　在平台方面，三大平台正显现出异常强劲的动能，这三大平台分别是：Facebook，其正日益成为一个桌面与移动沟通枢纽；移动设备，苹果的iiPhone和iTunes系统就是最好的代表；网络，基于互联网的产品和服务正在扩大，手机使用量不断扩大也拓展了市场机遇。　　以下具体阐述三方面公司面临的风险和机遇：　　1、基础设施公司　　智能手机需求的不断增长以及数据使用的急剧飙升正在推动电信设备出现结构性改革，并可能会对设备、网络定位以及市场份额产生显著的影响。资本支出类型正在转变。那些保障3G/4G网络架构的设备销售商应当拥有更好的形势，更够获得更多的资本支出。　　我们认为苹果未来数年仍将在高端手机市场占据重要地位，但同时也将面临着竞争压力；运营商、手机厂商、软件提供商将努力挑战苹果在应用和生态系统的领先优势，尤其是在非英语国家。　　2、平台公司　　在移动互联网市场，日本运营商DoCoMo成为了1999-2005年期间日本的领先平台公司，未来2-3年苹果有望成为移动互联网市场的领先平台，至少在很多英语国家。苹果的地位类似于早期领先平台，其控制着硬件和软件，用户通过iPhone、iTouch、Macintosh以及未来平板电 脑等诸多苹果设备，通过其iTunes系统渠道获得基于互联网的娱乐和应用服务。