纳斯达克或就Facebook IPO故障赔1300万美元

【TechWeb报道】5月22日消息，据国外媒体报道， 纳斯达克周一宣布导致上周五Facebook IPO交易推迟的纳斯达克计算机系统故障主要是由竞态条件（race conditions）引起的。纳斯达克的OMX系统技术故障导致该公司可能向市场上的交易者赔偿1300万美元或者更多。很多交易公司都因为Facebook的股价不匹配而蒙受巨大损失。该交易所估计，受影响的交易价值大约为3000万股。
周五，纳斯达克的计算机故障导致Facebook IPO时间推迟了30分钟。由于纳斯达克的员工在两个多小时内都无法看到经纪人们的交易情况，从而导致了该交易所停止确认经纪人的交易大约20多分钟。
根据纳斯达克周一发表的一份声明，这个问题主要源于纳斯达克的上市前拍卖程序 IPO Cross，纳斯达克于 2006 年开始使用该系统，它允许交易者在股票正式发售之前下单并同意 IPO 价格。通常在 IPO 正式开始之前， IPO Cross 将会运行一个交易者可以投票的拍卖程序，然后该系统会用这些竞标者的出价计算出股票的开盘价。然后开盘价会传送到纳斯达克的记录带（Nasdaq tape）。在开盘价计算出来之后，开盘价格被打印出来之前，IPO Cross会查看自从它开始计算以来是否还有其它订单。在Facebook这一案例中，额外的订单不断涌入，而导致了原定于上午11 点的Facebook上市延迟。
后来纳斯达克切换到IPO Cross匹配引擎的备用版本，备用版本允许股票继续进行交易，但问题解决的时候已经是上午11点30分了不幸的是，该备用引擎忽略11点1 分以后进入系统的竞标结果。与此同时，一些客户没有收到订单确认或者切断与交易系统的连接。11点11分到11点30分进入系统的订单直到11点30分以后才得以执行，导致了一些让股票经纪人不能理解的交易产生。
纳斯达克称这个问题为竞态条件。当两个或者更多的程序组成部分在一个无限循环中被锁住阻止程序继续工作的时候，竞态条件就出现了。在Facebook IPO时的竞态条件发生在拍卖过程和计算最终的IPO价格之间。
软件供应商Azul Systems CEO 斯科特·席勒斯（Scott Sellers）表示， 虽然大多数的竞态条件通过简单测试程序就可以发现，而在某些情况下只有软件超负荷使用的情况下这个问题才能显现。尽管 席勒斯并没有关于纳斯达克这一系统的直接信息，但他表示他的很多在其它交易所的客户和潜在客户都只有在软件严重超负荷的情况下才会经历竞态条件。他称Facebook上市当天系统出现的故障足以暴露该软件的缺陷。
可是奇怪的是，同样定于周五上市的Zynga的情况却完全不同，IPO Cross同样面临竞争激烈的问题，但却没有发生类似的事情。在Zynga这一案例中，在下午12点27分最终的交易价格发布之前，所有的投票价格都已被核对过了。
尽管如此，随后纳斯达克对IPO Cross的过程做出了修改，即在拍卖的最终价格被计算出来后，该系统将不再接受新订单。纳斯达克有解决交易争端的规定，对于系统故障造成的损失，经纪人可以向纳斯达克申请损失赔偿。该公司已经准备了1300万美金用于索赔。然而 Facebook上市第二天的股价已经跌破上市价格，昨天下午三点左右的交易价格为33.64美元。